图:大悦城商业REIT上市仪式。大悦到资
中粮集团党组副书记、总经理栾日成出席上市仪式，天正对国家发改委、式上市国务院国有资产监督管理委员会、本市中国证监会、深圳证券交易所等部委机构表示衷心感谢，四川省和成都市各级政府、中介机构和投资者在大悦城商业REIT发行和上市过程中给予关心和支持。他说，大悦城商业REIT 成功发行是大悦城控股发展过程中的一个里程碑，未来继续经营商业综合体项目，努力创造新的消费场景，激发新的消费活力，继续向公共REITS平台进入优质资产，振兴资产扩大有效投资，金融创新服务实体经济发展，为城市消费发展，为满足人们更好生活的需求做出贡献。
图：栾日成致辞。
深圳证券交易所党委委员、副总经理李明忠代表深圳证券交易所热烈祝贺大悦城商业REIT成功上市，消费基础设施REITS承担振兴股票商业地产，提高城市商业体系建设水平，优化消费环境，释放消费潜力具有重要意义。大悦城商业项目作为西南地区首个消费基础设施REITS，是资本市场服务民生、促进消费、稳定增长的生动实践，为创新消费基础设施投融资模式提供了宝贵的复制经验。
图片：李鸣钟致辞。
中信证券公司高管、全球投资银行委员会主任孙毅在演讲中表示，中信证券作为计划经理，华夏基金作为基金经理，未来将充分发挥资本市场和消费基础设施领域积累的管理经验，努力做好项目后续服务，护送华夏欢乐商业REIT高质量、稳定发展，也为服务实体经济做出专业贡献。
图片：孙毅的演讲。
大悦城控股董事长兼总经理姚长林表示，大悦城控股始终坚持中粮集团“忠于国计，善于民生”的文化基因。依托商业地产旗舰品牌“大悦城”，我们将继续引领潮流和生活方式，带动区域消费，焕发城市面貌，赋予人民更好的生活权力。公司将坚持“近、远”的品牌基因，坚持“长期”的经营逻辑，加强项目运营，不断提高效率，不辜负投资者的信任，让更多人分享公司的发展成果；坚决承担中央企业的使命，创造高质量的消费场景，促进经济增长，促进城市发展，为人民的美好生活做出贡献。
图片：姚长林致辞。
释放成熟资产价值，打通“投融建管退”。
2023年10月20日，中国证监会发布了《关于修改的》〈基础设施证券投资基金公开募集指南(试行)〉第五十条决定将公开发行REITS试点资产类型扩展到消费基础设施。
对于大悦城控股来说，申请消费基础设施公开发行REITS首先是对国家政策的积极响应，其次也将释放公司成熟投资物业的资产价值，帮助公司实现高质量发展，提高可持续经营能力。
图片：成都大悦城。
姚长林说，这次华夏大悦城商业 REIT 发行得到了市场的高度认可，项目的成功上市意味着公司正式开辟了“投资、融资、建设、管理、退出”的资本周期，为未来进一步促进欢乐城的稳定发展提供了重要的机遇和坚实的平台。
此外，根据公司公告，优化项目发行后的资产结构，提高资本周转效率和回报水平；利用净回收资金，抓住新的投资机会，促进消费基础设施投资的良性循环，实现公司的快速发展和业务发展。
事实上，大悦城控股一直在积极拓展和创新融资渠道，保持融资顺畅。7月31日，大悦城控股子公司大悦城房地产成功发行票面利率仅为3.18%的20亿元中票。(HK.00207)与多家银行组成的俱乐部签订相关融资协议，获得4亿美元的俱乐部贷款，用于现有债务再融资。 大悦城商业REIT的成功上市也将进一步优化大悦城控股和大悦城房地产的资本结构，提高资本流动性，为可持续发展提供强有力的资本支持。
超额募集，证实了大悦城的商业背景色。
数据显示，大悦城商业REIT在比例配售前累计吸收48.124亿元，是其拟募集规模(33.23亿元)的1.448倍。作为西南地区第一家消费者REIT，大悦城商业REIT的投资价值得到高度认可，首先得益于其基础资产——成都大悦城购物中心项目的出色表现和高增长潜力。
公开资料显示，2021-2023年成都大悦城出租率保持在96%以上，2024年6月底出租率达到98.45%，租金效率持续快速增长，年复合增长率超过12%。自2015年底开业以来，销售年复合增长率达到16%。
图片：成都大悦城。
从项目所在城市来看，成都作为西部商业消费中心，也展现出广阔的消费市场和强大的消费潜力。根据相关数据，2019-2023年，成都社会消费品零售总额复合增长率达到4.7%，处于新一线城市的前列。截至2023年底，成都常住人口2140.3万，属于人口净流入城市，有效支撑未来消费增长表现，进一步激发成都大悦城标的资产的经营活力。
大悦城控股作为成都大悦城的运营商，目前已在全国布局近40个核心一二线城市，总资产近2000亿元。自大悦城品牌诞生17年以来，以新一代城市和新中产阶级为核心客户群体，年轻、时尚、时尚、品味的品牌定位深深扎根于人们的心中。凭借对当地市场的深刻理解，对城市地段的前瞻性预测，以及与新消费趋势密切相关的运营实力，沉淀了成熟的“准备-开业-运营”全生命周期管理经验，为项目未来的稳定和优异表现奠定了良好的信心基础。
近五年来，大悦城控股业务领域加快扩张，全国新开放14个业务项目，年客流从2亿增加到3亿，会员1050万，总突破1707万——具有优秀的业务运营管理能力，每个大悦城市都在改变其“城市”，继续激活当地消费市场潜力，提升城市活力。截至2024年6月底，大悦城控股已在全国范围内布局45个商业项目，34个在营项目（包括轻资产和非标准化产品），总商业面积374万平方米；购物中心销售额196亿元，同比增长14%；客流达到1.7亿人次，同比增长24%，平均出租率保持在94%的高位，体现了强大的商业运营实力。
图片：静安大悦城二次元展热图。
今年上半年，大悦城控股积极响应国家促销费政策号召，抓住消费热点，因地制宜推出一系列政策性商业活动 3 N 政策性商业活动体系，如辐射全国项目的“欢乐中国开局良好”、“大悦嗨新节”、“大悦疯狂抢节”等积极发挥其在创新消费方面的影响力。第一家店铺、第一次展览、“第二维度”和“民族时尚文化”进一步丰富了新的消费体验。
未来，大悦城控股将始终坚持中粮集团“忠于国计，善于民生”的文化基因，依托商业地产旗舰品牌大悦城，不断引领潮流生活方式，带动区域消费，焕发城市面貌，赋予人民更好的生活权力。